2025 미국 증시 불안, 지금은 단기 국채 ETF에 투자할 타이밍인가?

"미국 단기 국채 ETF 10종 비교 - 안전한 수익을 원하는 투자자를 위한 선택"

 

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미국 단기 국채 ETF 10종 비교 - 안전한 수익을 원하는 투자자를 위한 선택

최근 미국 증시가 심상치 않다. 금리 인하 시점이 늦어지고, 스태그플레이션 우려와 함께 트럼프 전 대통령의 재선 가능성, 관세 정책 불확실성까지 겹치면서 증시는 하루가 멀다 하고 출렁이고 있다. 이런 상황에서 많은 투자자들이 주식 외에 보다 안정적인 수익을 기대할 수 있는 투자처를 찾고 있다. 바로 이럴 때 주목받는 것이 미국 국채 ETF이다. 그중에서도 단기 국채 ETF는 금리 변동성에도 방어력이 높고, 안전자산에 속해 투자자들이 선호하는 자산군이다.

 

미국 단기 국채 ETF란, 미국 정부가 발행한 만기 1~3년 이하의 국채에 투자하는 상장지수펀드이다. 국채는 미국 정부가 지급을 보장하기 때문에 기본적으로 원금 손실 가능성이 가장 낮은 초안전자산으로 분류된다. 특히 단기 국채는 금리 변화에 따른 가격 변동성이 크지 않고, 시장 금리가 상승해도 비교적 방어력이 강하다.

 

최근 미국 증시의 불확실성이 커지고 주가 변동성이 심해지는 가운데, 많은 투자자들이 단기 국채 ETF에 주목하고 있다. 미국 시장의 불안정한 흐름 속에서 포트폴리오 전체 리스크를 낮추고, 매달 또는 분기마다 안정적인 배당수익을 기대할 수 있기 때문이다. 지금처럼 시장의 방향성이 불투명한 상황에서는 단기 채권 ETF가 포트폴리오의 안전판 역할을 해줄 수 있는 자산임에 틀림없다.

 

오늘은 미국 시장에서 인기 있는 미국 단기 국채 ETF 10종을 최근 1년 수익률 기준으로 정리해본다.

 

먼저 **SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)**은 초단기 미국 국채에 투자하는 대표적인 ETF이다. 투자 대상은 만기 1~3개월의 미국 재무부 발행 단기 국채이며, 최근 1년 수익률은 약 4.5% 수준이다. 현금성 자산으로 분류되며 가격 변동성이 거의 없고 유동성이 매우 높다. 주식 시장 급락 시에도 안정적으로 수익을 챙길 수 있어 현금 대체 자산으로 자주 활용된다.

 

두 번째는 **Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF (GBIL)**이다. 이 ETF는 만기 0~1년의 미국 국채에 투자한다. 최근 1년 수익률은 약 4.3%로, 단기 금리 인상기에도 안정적으로 수익을 올릴 수 있는 상품이다. 글로벌 투자은행 골드만삭스에서 운용하며, 기관 투자자들도 많이 사용하는 ETF이다.

 

세 번째는 **Invesco Treasury Collateral ETF (CLTL)**이다. 초단기 미국 국채에 투자하며 최근 1년 수익률은 약 4.2%이다. 만기가 1년 이내인 국채에 투자해 유동성 관리 목적으로 자주 활용되며, 금리 상승기에도 비교적 높은 수익을 기대할 수 있다.

 

네 번째는 많은 투자자들에게 익숙한 **iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)**이다. 만기 1~3년의 미국 국채에 투자하는 대표적인 단기 국채 ETF로, 최근 1년 수익률은 약 4.0%이다. 월배당 상품이며 운용 규모가 매우 커 유동성이 좋고, 장기적으로도 자산 포트폴리오의 방어 자산으로 널리 사용된다.

 

다섯 번째는 **Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH)**이다. 이 ETF 역시 만기 1~3년의 미국 국채에 투자하며, 최근 1년 수익률은 약 3.9%이다. 뱅가드에서 운용하는 만큼 운용보수(0.04%)가 매우 낮고 비용 효율성이 좋은 것이 특징이다. 변동성이 적고 꾸준한 수익을 추구하는 투자자들에게 적합하다.

 

여섯 번째는 **Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO)**이다. 샤브에서 운용하는 이 ETF는 만기 1~3년의 미국 국채에 투자하며, 최근 1년 수익률은 약 3.8%이다. SHY, VGSH와 구조가 유사하며 비용 효율성과 안정성이 강점이다.

 

일곱 번째는 **SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS)**이다. 이 ETF는 만기 1~3년의 미국 국채에 투자하며, 최근 1년 수익률은 약 3.7%이다. 운용보수가 낮고 금리 변동에 대한 방어력이 뛰어나 포트폴리오 리스크 관리에 적합하다.

 

여덟 번째는 조금 특색 있는 상품인 **iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP)**이다. 이 ETF는 만기 0~5년의 미국 물가연동국채(TIPS)에 투자한다. 최근 1년 수익률은 약 3.6%이며, 일반 국채와 달리 인플레이션에 연동된 이자수익을 받을 수 있어 물가 상승기에 유리하다.

 

아홉 번째는 **US Treasury 3 Month Bill ETF (TBIL)**이다. 만기 3개월짜리 미국 재무부 단기채권에 투자하며, 최근 1년 수익률은 약 3.5% 수준이다. 극단적으로 단기 안전자산을 선호하는 투자자들에게 많이 선택되고 있으며, 현금 대체 용도로 활용된다.

 

마지막으로 열 번째는 **iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)**이다. 만기 1년 이하의 미국 국채에 투자하며 최근 1년 수익률은 약 3.4%이다. SHY보다도 더 단기 만기 국채에 집중되어 있으며 변동성은 거의 없고 안정적인 배당수익을 제공한다.

 

다음은 위 내용을 표로 정리한 것이다.

1	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	BIL	만기 1~3개월 미국 재무부채	약 4.5%	현금성 자산, 초단기
2	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	GBIL	만기 0~1년 미국 국채	약 4.3%	낮은 변동성, 안정성
3	Invesco Treasury Collateral ETF	CLTL	초단기 미국 국채	약 4.2%	유동성 관리용
4	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	SHY	만기 1~3년 미국 국채	약 4.0%	월배당, 대표 단기 ETF
5	Vanguard Short-Term Treasury ETF	VGSH	만기 1~3년 미국 국채	약 3.9%	초저보수, 안정성
6	Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF	SCHO	만기 1~3년 미국 국채	약 3.8%	비용 효율, 저변동성
7	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	SPTS	만기 1~3년 미국 국채	약 3.7%	저보수, 방어 자산
8	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	STIP	만기 0~5년 물가연동국채	약 3.6%	인플레이션 헤지
9	US Treasury 3 Month Bill ETF	TBIL	만기 3개월 미국 재무부채	약 3.5%	초단기, 현금 대체
10	iShares Short Treasury Bond ETF	SHV	만기 1년 이하 미국 국채	약 3.4%	변동성 최저, 안정적

현재처럼 미국 주식 시장이 불안정한 상황에서는 단기 국채 ETF가 투자자들의 포트폴리오에 반드시 들어가야 할 자산군이라 할 수 있다. 주식 시장의 급등락 속에서도 비교적 안정적인 수익을 제공하며, 현금 대신 운용하거나 자산 배분 전략의 방어 자산으로 활용하기에 적합하다. 특히 단기 국채 ETF는 금리 상승기에도 수익률이 안정적이며, 매달 지급되는 이자 수익으로 현금흐름을 꾸준히 확보할 수 있다. 지금처럼 변동성이 극심한 장세에서 단기 국채 ETF는 투자자들의 심리적 안정과 자산 보호를 동시에 제공하는 좋은 선택지가 될 것이다.

 

2025년 현재 미국 증시를 둘러싼 상황은 매우 불확실하다. 금리 인하 기대가 계속 지연되고 있으며, 트럼프 전 대통령의 재선 가능성, 무역 정책 변화, 스태그플레이션 우려 등 다양한 변수들이 시장에 영향을 주고 있다. 이러한 환경에서 많은 투자자들이 주식 시장 중심의 포트폴리오 구성에 부담을 느끼고 있다. 자산 가격의 급등락이 반복되고, 경제 지표의 방향성도 모호한 시점에서 보다 안정적이고 예측 가능한 수익원을 찾으려는 수요가 자연스럽게 늘어나고 있다.

 

그런 점에서 이번 글에서 소개한 미국 단기 국채 ETF 10종은 투자자들에게 매우 유용한 대안이 될 수 있다. 국채 ETF는 미국 정부가 원리금 지급을 보장하는 자산으로, 기본적으로 원금 손실 위험이 거의 없다. 특히 단기 국채 ETF는 금리 변동성에 상대적으로 덜 민감하며, 주식 시장의 하락기에도 방어적 역할을 충실히 수행해준다. 시장 금리가 높은 구간에서는 이자 수익률 자체도 매력적이다.

 

단기 국채 ETF는 일반 주식 투자와 달리 매달 안정적으로 배당 수익을 제공하기 때문에 현금흐름 확보라는 측면에서도 의미가 있다. 포트폴리오 내에서 주식, 고배당 ETF, 리츠 등과 함께 배분해두면 전체 자산의 변동성을 낮추고 심리적 안정감을 유지할 수 있다.

 

물론 국채 ETF 역시 금리 변화에 따른 가격 변동, 환율 리스크 등이 있기 때문에 무조건적인 투자보다는 투자 목적, 투자 기간, 자산 배분 전략에 따라 적정 비중으로 편입하는 것이 바람직하다. 특히 장기 투자 포트폴리오를 구성하는 투자자라면, 이번에 소개한 단기 국채 ETF 중 자신에게 맞는 상품을 골라 일부 자산을 안전자산으로 분산하는 전략을 고려해볼 만하다.

 

시장의 불확실성이 커질수록 투자자에게 필요한 것은 단기적 시황에 휘둘리지 않는 리스크 관리와 자산 배분이다. 오늘 소개한 단기 국채 ETF는 그런 목적에 가장 적합한, 검증된 금융상품이라 할 수 있다. 단기 수익에만 집중하기보다는, 장기적인 자산 안정성과 꾸준한 현금흐름이라는 측면에서 이번 리스트를 참고해 포트폴리오를 점검해보길 권한다.