하락장에서 ETF 투자, 커버드콜과 성장형 ETF 중 최적의 선택은?

하락장 투자 전략! 커버드콜 vs 저가 매수 ETF, 어떤 게 유리할까?

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하락장에서도 돈을 버는 ETF 투자 전략

주식 시장이 흔들릴 때 많은 투자자들이 고민하는 것은 어떤 ETF에 투자해야 할까? 이다. 상승장이 지속된다면 저가 매수한 종목이 큰 수익을 줄 수 있지만, 하락장에서는 방어적인 전략이 필요할 수도 있다. 이 글에서는 커버드콜 ETF와 저가 매수형 성장 ETF 중 어떤 것이 더 유리한지 비교해 보고, 현재 시장 상황에서 어떤 전략이 더 적합한지 알아보도록 하겠다.

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커버드콜 ETF – 배당 수익을 안정적으로 받는 전략

커버드콜 ETF는 주식을 보유하면서 동시에 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄(추가 수익)을 얻는 전략을 사용하는 상품이다. 주가가 크게 상승할 경우 수익이 제한될 수 있지만, 시장이 횡보하거나 하락할 때는 비교적 안정적인 배당 수익을 받을 수 있다는 장점이 있다.

커버드콜 ETF의 장점

✔ 배당 수익이 꾸준함 – 옵션 매도로 인한 인컴 수익을 제공한다.
✔ 하락장에서 방어적 역할 – 주가가 크게 빠져도 옵션 프리미엄 수익이 발생한다.
✔ 변동성이 낮음 – 일반 성장형 ETF보다 주가 변동이 적다.

커버드콜 ETF의 단점

⚠ 상승장에서 수익 제한 – 주가가 크게 오를 경우 콜옵션 매도로 인해 초과 수익이 제한된다.
⚠ 완벽한 하락 방어는 아님 – 시장이 급락하면 주가도 하락할 가능성이 있다.

 

추천 커버드콜 ETF

 

✅ KBSTAR 200고배당커버드콜ATM (291130) – 코스피200 고배당주 + 커버드콜 전략
✅ KODEX 200 타겟위클리커버드콜 (498400) – 코스피200 주간 커버드콜 전략
✅ TIGER 200 커버드콜 (289480) – 코스피200 기반 커버드콜 ETF

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저가 매수형 성장 ETF – 하락장에서 기회를 잡는 전략

하락장에서 장기적인 관점으로 투자할 경우, 저가 매수 전략이 유리할 수 있다. 시장이 반등할 때 가장 큰 상승을 경험할 가능성이 높은 ETF를 선택하는 것이 중요하다.

 저가 매수 ETF의 장점

✔ 장기적 수익 기대 가능 – 우량 기업 중심으로 투자하면 회복 가능성이 높다.
✔ 하락장에서 저가 매수 기회 제공 – 시장이 저점일 때 매수하여 높은 수익을 기대할 수 있다.
✔ 시장 상승 시 큰 수익 가능 – 상승장이 오면 커버드콜보다 높은 수익을 기대할 수 있다.

저가 매수 ETF의 단점

⚠ 하락장에서 추가 손실 가능 – 저가 매수한 ETF가 더 떨어질 가능성이 있다.
⚠ 변동성이 큼 – 커버드콜보다 시장 영향을 더 많이 받는다.

 

추천 저가 매수 ETF

✅ KODEX 200 (069500) – 코스피200 대표 ETF, 시장 회복 시 유리하다.
✅ TIGER 미국S&P500 (360750) – 미국 대표 S&P500 지수 추종 ETF이다.
✅ TIGER 나스닥100 (133690) – 기술주 중심 ETF로, 하락 후 반등이 기대된다.
✅ KODEX 반도체 (091180) – 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대장주에 투자하는 ETF이다.

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커버드콜 ETF vs 저가 매수 ETF – 어떤 것이 더 유리할까?

비교 항목커버드콜 ETF저가 매수 ETF

주가 상승 시	수익이 제한됨	큰 상승 가능
하락장 방어력	옵션 프리미엄으로 방어 가능	추가 하락 가능성 존재
배당 수익	안정적인 배당 제공	배당보다는 자본이득 중심
장기 투자 적합성	단기/중기 투자에 유리	장기 투자 시 유리

 

▶ 안정적인 현금 흐름이 필요하면? → 커버드콜 ETF가 유리하다.
▶ 하락장에서 저가 매수 후 장기 보유? → 저가 매수 ETF가 유리하다.

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그렇다면 지금 어떤 ETF를 사야 할까?

현재 시장이 불안정한 상황에서 커버드콜 ETF와 저가 매수 ETF를 혼합하여 투자하는 전략이 가장 현실적일 수 있다.

✅ 보수적 투자자: 변동성을 줄이고 배당을 원한다면 커버드콜 ETF가 적합하다.
✅ 공격적 투자자: 하락장에서 저가 매수 후 장기 보유할 계획이라면 성장 ETF가 적합하다.
✅ 균형 잡힌 포트폴리오: 커버드콜 ETF와 성장 ETF를 반반씩 투자하여 리스크를 분산하는 것도 좋은 방법이다.

 

지금 시장이 불안정하다면, 성장 ETF 50%, 커버드콜 ETF 50%로 나누어 투자하는 것도 좋은 방법이다! (가장 쉽고도 어려운 반반투자)